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美股IPO|全球PE巨头TPG预计本周四美股上市,估值或达95亿美元

Lucyzheng2022-1-12

摘要:


TPG此次发行的定价区间为每股28美元至31美元,并寻求最高95亿美元的估值。此外,根据TPG发布的公关稿,此次IPO汇集了大摩、高盛、花旗集团、富国银行等多达23家投行和券商作为联席账簿管理人和联席经办人。



公开信息显示,TPG资本成立于1992年,由大卫.邦德曼(David Bonderman)、吉姆.科尔特(Jim Coulter)和威廉·S·普莱斯三世(William S. Price III)共同创立。

TPG目前管理着1090亿美元的资产。在资产管理规模上,TPG虽不如已上市的三大私募巨头黑石(Blackstone)、KKR、凯雷(Carlyle),但这并不影响其在业界的重要地位。

TPG以杠杆收购而闻名。据报道,其参与了全球有史以来规模最大、最著名的七个杠杆收购交易中的三个,而创始人之一的邦德曼更因此被誉为“收购艺术家”。此外,TPG也是另类资产管理的领先者和影响力投资的先行者,近年来也频频在私募股权二级市场和ESG投资领域发力。


根据TPG递交的招股书显示,截至2021年9月30日,TPG在全球拥有900多位员工,其中投资和运营专业人士320位,被投企业达到280多家,分布在全球30多个国家和地区。


TPG的投资平台目前涵盖5种资产类别:私募股权(Capital)、成长型投资(Growth)、影响力投资(Impact)、房地产(Real Estate)和市场解决方案(Market Solutions),截至2021年9月30日,各类平台管理规模分别为526亿美元、221亿美元、126亿美元、115亿美元和103亿美元,共计管理资产1090亿美元(约合7000亿元人民币)。


其中,TPG的私募股权基金已投资了790亿美元,IRR为23%;成长型投资基金投资了近140亿美元,IRR为23%;影响力投资基金投资了30亿美元,IRR为30%;房地产平台投资了60亿美元,IRR为27%。自成立以来,TPG已为LP创造了944亿美元的价值回报。


财务数据方面,招股书披露的信息显示,2018年至2020年,TPG分别实现营收14.04亿美元、19.88亿美元和21.15亿美元,同期净利润为7.11亿美元、11.8亿美元和14.39亿美元。


值得注意的是,在截至9月30日的九个月里,TPG归属于控股股东的净收入为17亿美元,高于2020年同期的3.194亿美元。这九个月的总收入飙升590%,达到近39亿美元。另外,这也体现了受疫情影响,市场剧烈波动,使得TPG 2020年的营收利润双双备受打击。


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